Αφού ο ΟΠΕΚ+ αποφάσισε στις 5 Οκτωβρίου να μειώσει την παραγωγή πετρελαίου κατά 2 εκατομμύρια βαρέλια την ημέρα από τον Νοέμβριο, τα ανοδικά και πτωτικά στοιχήματα στην παγκόσμια αγορά συμβάσεων μελλοντικής εκπλήρωσης πετρελαίου κλιμακώθηκαν ξανά.«Επηρεασμένη από τις βαθιές περικοπές του ΟΠΕΚ + σε δύο μεγάλες νέες αλλαγές, η αγορά μελλοντικής εκπλήρωσης αργού πετρελαίου είναι τώρα μια κερδοσκοπική επιστροφή κεφαλαίου στην ανοδική αγορά μελλοντικής εκπλήρωσης αργού πετρελαίου. Όσο οι τιμές του πετρελαίου είναι χαμηλές, ο ΟΠΕΚ + μπορεί να συνεχίσει να μειώνει την παραγωγή, έως ότου η τιμή ανακάμψει στο επίπεδο αναγνώρισής τους».Ένας χρηματιστής συμβολαίων μελλοντικής εκπλήρωσης αργού πετρελαίου είπε στην ανάλυση του δημοσιογράφου.
Αφού ο ΟΠΕΚ+ αποφάσισε στις 5 Οκτωβρίου να μειώσει την παραγωγή πετρελαίου κατά 2 εκατομμύρια βαρέλια την ημέρα από τον Νοέμβριο, τα ανοδικά και πτωτικά στοιχήματα στην παγκόσμια αγορά συμβάσεων μελλοντικής εκπλήρωσης πετρελαίου κλιμακώθηκαν ξανά.«Επηρεασμένη από τις βαθιές περικοπές του ΟΠΕΚ + σε δύο μεγάλες νέες αλλαγές, η αγορά μελλοντικής εκπλήρωσης αργού πετρελαίου είναι τώρα μια κερδοσκοπική επιστροφή κεφαλαίου στην ανοδική αγορά μελλοντικής εκπλήρωσης αργού πετρελαίου. Όσο οι τιμές του πετρελαίου είναι χαμηλές, ο ΟΠΕΚ + μπορεί να συνεχίσει να μειώνει την παραγωγή, έως ότου η τιμή ανακάμψει στο επίπεδο αναγνώρισής τους».Ένας χρηματιστής συμβολαίων μελλοντικής εκπλήρωσης αργού πετρελαίου είπε στην ανάλυση του δημοσιογράφου.Σύμφωνα με τα τελευταία στοιχεία από την Commodity Futures Trading Commission, οι καθαρές θέσεις αγοράς των κερδοσκόπων σε συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης αργού Brent και WTI αυξήθηκαν κατά 53.179 συμβόλαια από την προηγούμενη εβδομάδα σε 373.467 στις 4 Οκτωβρίου, το υψηλότερο των τελευταίων 11 εβδομάδων."
Ωστόσο, το Ταμείο στρατηγικής CTA και το αμοιβαίο κεφάλαιο επενδύσεων βασικών εμπορευμάτων δεν έχουν ακόμη επιστρέψει στην αγορά προθεσμιακών συμβάσεων αργού πετρελαίου, αφήνοντας περιορισμένη την ώθηση της τιμής του πετρελαίου από μια σημαντική μείωση του ΟΠΕΚ+».Ο μεσίτης συμβολαίων μελλοντικής εκπλήρωσης αργού πετρελαίου είναι αμβλύ.Το βασικό συμβόλαιο του WTI αυξήθηκε από 85,4 δολάρια σε 93,3 δολάρια το βαρέλι, αφού ο ΟΠΕΚ + μείωσε την παραγωγή κατά 2 εκατομμύρια βαρέλια την ημέρα, αλλά υποχώρησε περίπου στα 89 δολάρια καθώς ο δείκτης του δολαρίου σημείωσε άνοδο τις τελευταίες δύο ημέρες, έδειξε η Datayes.«Ο φόβος ενός ισχυρού δολαρίου είναι επίσης ο κύριος λόγος για τον οποίο τα παραδοσιακά μακροχρόνια ταμεία πετρελαίου, όπως τα αμοιβαία κεφάλαια CTA και τα αμοιβαία κεφάλαια εμπορευμάτων, άργησαν να επωφεληθούν από τις περικοπές του ΟΠΕΚ+ και της παραγωγής για να επιστρέψουν στη μακροχρόνια αγορά μελλοντικής εκπλήρωσης πετρελαίου».Helima Croft, επικεφαλής της παγκόσμιας στρατηγικής εμπορευμάτων στην BC Capital Markets.Προς το παρόν, περιμένουν να δουν ποιος θα κερδίσει τη μάχη μεταξύ του ΟΠΕΚ και του ισχυρού δολαρίου για να αποφασίσουν την επόμενη επενδυτική απόφαση.Ο Zou Zhiqiang, ερευνητής στο Κέντρο Μελετών Μέσης Ανατολής στο Πανεπιστήμιο Fudan, πιστεύει ότι η Σαουδική Αραβία και άλλες χώρες του ΟΠΕΚ+ αποφάσισαν να μειώσουν απότομα την παραγωγική ικανότητα κατά 2 εκατομμύρια b/d, κυρίως με βάση τα δικά τους εθνικά συμφέροντα.Αυτό συμβαίνει επειδή χρειάζονται οι τιμές του πετρελαίου να παραμείνουν σχετικά υψηλές για να τους παρέχουν περισσότερα έσοδα για να στηρίξουν τις οικονομίες τους.Αλλά δεν υπάρχει αμφιβολία ότι αυτό είναι επιζήμιο για τα αμερικανικά συμφέροντα.Επειδή οι ΗΠΑ χρησιμοποιούν ενεργά το ισχυρό δολάριο για να πιέσουν προς τα κάτω τις τιμές του πετρελαίου, μειώνοντας έτσι τον πληθωρισμό των ΗΠΑ.
Αρκετοί διαχειριστές hedge funds της Wall Street δήλωσαν στους δημοσιογράφους ότι ήταν πολύ νωρίς για να προβλέψουμε το αποτέλεσμα της νέας μάχης για το δικαίωμα καθορισμού των τιμών στην αγορά αργού πετρελαίου.Αλλά αυτό που είναι ξεκάθαρο είναι ότι ο ΟΠΕΚ+ δεν θα ανεχθεί χαμηλότερες τιμές πετρελαίου για πολύ ακόμη για να υπονομεύσει τα βασικά του συμφέροντα.Αυτό οδήγησε έναν αυξανόμενο αριθμό επενδυτών που στοιχηματίζουν στο δολάριο να φτάσει σε νέα υψηλά να μην κάνουν μεγάλα στοιχήματα σε χαμηλότερες τιμές του πετρελαίου, έχοντας επίγνωση των αυξανόμενων κινδύνων πολιτικής.Οι δημοσιογράφοι έμαθαν ότι στις 5 Οκτωβρίου, ο ΟΠΕΚ+ αποφάσισε να μειώσει την παραγωγή αργού πετρελαίου κατά 2 εκατομμύρια βαρέλια την ημέρα, γεγονός που τόνωσε το αγοραστικό κλίμα στην παγκόσμια αγορά προθεσμιακών συμβολαίων αργού πετρελαίου.«Στο παρελθόν, η ισχύς των τιμών στην αγορά συμβολαίων μελλοντικής εκπλήρωσης πετρελαίου κυριαρχούνταν σχεδόν από το ποσοτικό κεφάλαιο, το οποίο καθοδηγούνταν πλήρως από τις ανοικτές πωλήσεις των τιμών του πετρελαίου ενόψει των νέων υψηλά του δολαρίου, ανεξάρτητα από τις αλλαγές στα θεμελιώδη μεγέθη προσφοράς και ζήτησης πετρελαίου. ”Οι χρηματιστές μελλοντικής εκπλήρωσης αργού πετρελαίου είπαν στους δημοσιογράφους.Αυτό οδήγησε πολλούς επενδυτές που πιστεύουν ότι οι τιμές του πετρελαίου είναι υποτιμημένες να μείνουν μακριά.Κατά την άποψή του, αυτό ακριβώς θέλει η διοίκηση.Αυτό συμβαίνει επειδή ένα ισχυρό δολάριο διατηρεί τις τιμές του πετρελαίου χαμηλές, γεγονός που μπορεί να μειώσει σε μεγάλο βαθμό τις πληθωριστικές πιέσεις στις ΗΠΑ.Ωστόσο, με την απόφαση του ΟΠΕΚ+ να μειώσει την παραγωγή κατά 2 εκατομμύρια βαρέλια την ημέρα, η τρέχουσα κατάσταση των ποσοτικών κεφαλαίων που κυριαρχούν στην τιμολόγηση των συμβολαίων μελλοντικής εκπλήρωσης του πετρελαίου έχει «χαλαρώσει».Την περασμένη εβδομάδα, ένας αυξανόμενος αριθμός κερδοσκοπικών και γεγονότων κεφαλαίων έχουν παρέμβει για να κυνηγήσουν τις χαμηλότερες τιμές, ωθώντας το κύριο συμβόλαιο του WTI πίσω πάνω από τα 90 δολάρια το βαρέλι.Εμφάνιση δεδομένων Tonly Datayes, κερδοσκοπικό κατώτατο όριο κεφαλαίου συμβολαίων μελλοντικής εκπλήρωσης αργού πετρελαίου για αγορά υψηλής παλίρροιας, άνοδος από τα τέλη Σεπτεμβρίου, όταν η κερδοσκοπία της αγοράς OPEC +, ή μια τεράστια παραγωγή, κάνει κερδοσκοπικές εισροές κεφαλαίων, η κύρια κινητήρια δύναμη της WTI στα συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης αργού πετρελαίου έξω μια φορά περισσότερο από 13%, και ακόμη και πολλά κερδοσκοπικά κεφάλαια «αγνοώντας» το δολάριο για να περιορίσουν την επίδραση των τιμών του πετρελαίου, Μπείτε και αγοράστε την τιμή του πετρελαίου.Αναμφισβήτητα, ο δείκτης του δολαρίου υποχώρησε μόνο από το 114,78 στο 113,12 περίπου τις δύο τελευταίες εβδομάδες, ενώ το κύριο συμβόλαιο του WTI έχει ανακάμψει από τα 76,25 δολάρια σε περίπου 89 δολάρια το βαρέλι.«Πίσω από αυτό, όλο και περισσότερα κερδοσκοπικά κεφάλαια στοιχηματίζουν ότι τα συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης πετρελαίου θα ανακάμψουν στα 95-100 $ / BBL σε σταθερή βάση από το ισχυρό δολάριο.Γιατί αυτό θέλει να δει ο ΟΠΕΚ+».
Η ανάλυση των συμβάσεων μελλοντικής εκπλήρωσης αργού πετρελαίου είπε.Γνωρίζουν επίσης ότι ο ΟΠΕΚ+, αντιμετωπίζοντας τη συντριπτική επίδραση του ισχυρού δολαρίου στις τιμές του πετρελαίου, μπορεί να λάβει μέτρα όπως μια μεγάλη περικοπή παραγωγής για να στηρίξει τις τιμές του πετρελαίου, καθιστώντας μια στρατηγική αγοράς από το κάτω μέρος πιο επιτυχημένη.Οι δημοσιογράφοι έμαθαν επίσης ότι την περασμένη εβδομάδα, πολλά στοιχήματα στην Ομοσπονδιακή Τράπεζα των ΗΠΑ για τη συνέχιση της επιθετικής αύξησης των επιτοκίων, τα επενδυτικά ιδρύματα εντάχθηκαν επίσης αθόρυβα στο στρατόπεδο αγοράς του πυθμένα για να αγοράσουν τις τιμές του πετρελαίου.Επειδή πιστεύουν ότι η Fed θα πρέπει να συνεχίσει τη στρατηγική της για αύξηση των επιτοκίων όσο η ανάκαμψη των τιμών του πετρελαίου διατηρεί τον πληθωρισμό σε υψηλά επίπεδα στις ΗΠΑ, ανταμείβονται με πιο παχιές πλεονάζουσες αποδόσεις στην αγορά παραγώγων επιτοκίων.Γιατί οι παραδοσιακοί ταύροι του πετρελαίου άργησαν να εισέλθουν Αξίζει να σημειωθεί ότι οι χρηματοπιστωτικές αγορές ανησυχούν επίσης για το πόση ώθηση θα έχει η μείωση της παραγωγής κατά 200 bpd του OPEC+ στις τιμές του πετρελαίου.«Τις τελευταίες δύο ημέρες, το ισχυρό δολάριο επανήλθε, οδηγώντας τις τιμές του αργού WTI να πέφτουν κατακόρυφα αφού έφτασαν τα 93 δολάρια το βαρέλι».Οι χρηματιστές μελλοντικής εκπλήρωσης αργού πετρελαίου είπαν στους δημοσιογράφους ειλικρινά.Ο λόγος είναι ότι μόλις το ποσοτικό κεφάλαιο είδε τον δείκτη του δολαρίου να ανακάμπτει, αύξησε γρήγορα τη short θέση του στα συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης αργού πετρελαίου, οδηγώντας σε αντίστοιχη πτώση των τιμών του πετρελαίου.Κατά την άποψή του, δεδομένου ότι το ποσοτικό κεφάλαιο αντιπροσωπεύει περίπου το 30% του όγκου συναλλαγών στην αγορά μελλοντικής εκπλήρωσης αργού πετρελαίου, η ώθηση της τιμής του πετρελαίου από τις δραστικές περικοπές παραγωγής του ΟΠΕΚ+ είναι πιθανό να είναι «βραχύβιος» εάν το παραδοσιακό μακροχρόνιο κεφάλαιο αργού πετρελαίου, π. ως αμοιβαία κεφάλαια στρατηγικής CTA και αμοιβαία κεφάλαια εμπορευμάτων, δεν επιστρέφει στην αγορά συμβάσεων μελλοντικής εκπλήρωσης αργού πετρελαίου.
Ο επικεφαλής ενός ταμείου στρατηγικής της Wall Street CTA είπε στους δημοσιογράφους ότι αν και πάντα πίστευαν ότι οι τιμές του πετρελαίου είναι υποτιμημένες, εξακολουθούν να είναι εξαιρετικά επιφυλακτικοί απέναντι στις ευκαιρίες αγοράς κερδών που φέρνουν οι μεγάλες περικοπές παραγωγής του ΟΠΕΚ+.Ανησυχούν ότι ο ΟΠΕΚ+ μπορεί να μην είναι σε θέση να ανακτήσει τον λόγο στην τιμή του πετρελαίου.Το πρόβλημα είναι ότι τα συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης του αργού πετρελαίου τιμολογούνται σε δολάρια και όσο η Fed συνεχίζει να αυξάνει τα επιτόκια και να στέλνει το δολάριο σε υψηλά ρεκόρ, οι τιμές του αργού πετρελαίου θα αντιμετωπίσουν τελικά σημαντική καθοδική πίεση.«Επιπλέον, η αναταραχή του ενεργειακού εφοδιασμού στην Ευρώπη οδηγεί σε ταχεία ύφεση της ευρωπαϊκής οικονομίας και απότομη πτώση της συναλλαγματικής ισοτιμίας του ευρώ, η οποία οδήγησε σε παθητική άνοδο του δείκτη του δολαρίου, ασκώντας μεγαλύτερη καθοδική πίεση στις τιμές του πετρελαίου. ”Μίλησε.Δεν είναι πολλά τα κεφάλαια στρατηγικής CTA και τα αμοιβαία κεφάλαια εμπορευμάτων που επέστρεψαν σε θέσεις long στα συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης αργού πετρελαίου, ένας άλλος λόγος είναι ότι ήταν «επιφυλακτικοί» να αγοράσουν νέες ευκαιρίες λόγω των απότομων απωλειών στις τιμές του πετρελαίου.
Ο ρεπόρτερ καταλαβαίνει πολλούς, ακόμη και αν κάποιο ταμείο στρατηγικής CTA και η είσοδος των κεφαλαίων μελλοντικής εκπλήρωσης πετρελαίου, έχουν επίσης τα χρήματα είναι αρκετά περιορισμένα, ένας από τους σημαντικούς λόγους, η Fed αύξησε απότομα τα επιτόκια τελευταία είναι η μόχλευση του αυξανόμενου κόστους, η δημιουργία κεφαλαίων Τα διαθέσιμα κεφάλαια μόχλευσης είναι πολύ περιορισμένα και είναι δύσκολο να ασκηθεί μεγαλύτερη επιρροή στις διακυμάνσεις της τιμής του πετρελαίου.«Αυτός είναι ένας σημαντικός λόγος για τον οποίο πολλά αμοιβαία κεφάλαια εμπορευμάτων και CTA προτιμούν να χάνουν αυτήν την ευκαιρία αγοράς κέρδους αντί να αναλαμβάνουν το ρίσκο, προτιμώντας να περιμένουν το αποτέλεσμα μεταξύ του ΟΠΕΚ+ και του ισχυρού δολαρίου πριν λάβουν την επόμενη επενδυτική τους απόφαση»."Είπε η Stephanie Lang, επικεφαλής επενδύσεων στο Homrich Berg.
«Η πρώτη ύλη του μη υφαντού υφάσματός μας, το πολυπροπυλένιο, είναι προϊόν επεξεργασίας πετρελαίου.Η διεθνής τιμή του αργού πετρελαίου θα επηρεάσει άμεσα τις μελλοντικές τιμές των πρώτων υλών μας και θα επηρεάσει την τιμή των μη υφασμένων υφασμάτων μας.Παρακαλούμε κανονίστε εκ των προτέρων την απογραφή του αποθέματος και το σχέδιο αναπλήρωσης.» είπε ο Mason στο Henghua Nonwoven.
Ώρα δημοσίευσης: Οκτ-14-2022
